Ganancia de capital vs flujo de efectivo de dinero: ¿vas a invertir o vas a apostar?

 

Hace unos días estuve leyendo EL JUEGO DEL DINERO de Robert Kiyosaki, un libro recomendado para quienes se interesan por aprender sobre el mundo de las inversiones.

De esta obra me resultó llamativa la siguiente frase: Invertir para obtener ganancias de capitales es apostar”.

Para entender esta afirmación, quiero explicar dos conceptos que debes manejar cuando de invertir tu dinero se trata, me refiero a la ganancia de capital y al flujo de efectivo.

Imagina que recibes una llamada de un amigo, él te dice que ha encontrado un buen negocio y que quiere invitarte a participar, la idea es comprar un inmueble que él está negociando cuyo valor es de $100 MCOP y que estima podrán vender por un precio de $140 MCOP.  Te explica que, una vez se venda la propiedad, cada uno tomará el capital invertido y dividirán las ganancias ($40 MCOP). Es decir, cuando compras barato y vendes caro, estas invirtiendo para obtener ganancias de capital.

Ahora bien, cambiemos la situación. La llamada de tu buen amigo es para invitarte a participar en la compra de un inmueble cuyo valor es de $100 MCOP. Una vez adquirido, lo pondrán en  arriendo con el fin de empezar a obtener un flujo constante de dinero que dividirán entre los dos mensualmente. Es decir, cuando compras un activo y lo pones a producir un ingreso de forma constante, estás invirtiendo para obtener flujo de efectivo.

La estrategia de la ganancia de capital es comprar y vender el activo, y suponer que el mercado se valoriza. Mientras que en el caso del flujo de efectivo,  la táctica es comprar y mantener el activo produciendo.

Teniendo claro estos dos conceptos, la pregunta es ¿qué es mejor, invertir para obtener ganancia de capital o para obtener flujo de efectivo?

Para Kiyosaki, invertir por ganancias de capital es invertir con la esperanza de que suceda algo en el futuro, es prácticamente una apuesta, ya que no hay certeza de que esto suceda. Sin embargo, no se refiere a que esta práctica sea algo equivocado. Lo erróneo es no tener metas claras de inversión y terminar engañándose.

No se trata entonces de si una estrategia es mejor que la otra, debemos entender las ganancias de capital como subordinadas del flujo de efectivo, es decir, tener un objetivo con respecto a lo que quiero conseguir con la ganancia obtenida por la venta del activo.

Es importante entender que al capitalizarse sin un plan y con el único objetivo de generar dinero, podemos terminar preguntándonos: “y ahora ¿en qué invierto?” Hay que tener claro si realmente tenemos un plan de inversión a largo plazo que nos permita reinvertir esas ganancias de capital en inversiones de flujo de efectivo.

Nuestra prioridad no deben ser las ganancias de capital, pero es una estrategia que nos ayudará a ir construyendo la columna de activos productivos que nos genere el flujo de efectivo mensual que requerimos para vivir sin preocupaciones.

One thought on “Ganancia de capital vs flujo de efectivo de dinero: ¿vas a invertir o vas a apostar?

  1. Para mi la ganancia de capital es engordar a la vaca, sacrificarla y comerte la carne, mientras que el flujo de efectivo es aprovechar la leche, por poner una analogía simple y claro, siempre será preferible algo que genera rentas crecientes, al menos para mi.

    Por este motivo no entiendo que la gente acumule ETF´s de acumulación o acciones de empresas que no dan dividendo, si algo no genera rentas recurrentes, no debería ser considerado un activo según la definición simple que da kiyosaki.

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